Практика к уроку «Государство в экономике. Фискальная и монетарная политика»: задания с развернутым ответом

Прямые: 

• Российское государство запретило продажу алкоголя и табака детям;
• Российское государство ввело эмбарго на поставки мясной и молочной продукции из стран Евросоюза;

Косвенные:

• Центральный банк выпустил и продал облигации государственного займа;
• ЦБ повысил ключевую ставку до 16%, таким образом, кредиты стали дороже, спрос и цены на квартиры снизились.

Экономические кризисы характеризуются падением производства, ростом безработицы, снижением потребительского спроса и инвестиционной активности. В этих условиях монетарная политика Центрального банка становится критически важным инструментом государственного регулирования экономики.

Прежде всего, ЦБ должен обеспечить поддержание ликвидности банковской системы, поскольку в кризис банки испытывают острый дефицит средств, что может привести к их массовому банкротству и ещё большему углублению кризиса. Кроме того, через изменение стоимости кредитов Центральный банк способен стимулировать экономическую активность, поддерживая бизнес и потребительский спрос в период спада.

Важнейшей задачей также является контроль инфляции, поскольку кризисы часто сопровождаются инфляционными или дефляционными процессами, требующими оперативного регулирования. Монетарная политика необходима и для стабилизации национальной валюты, предотвращения её обвального падения и паники на валютном рынке.

Наконец, своевременные и решительные действия Центрального банка обеспечивают доверие к финансовой системе, сигнализируя участникам рынка о том, что ситуация находится под контролем.

Три инструмента монетарной политики

• Ключевая ставка (ставка рефинансирования).
• Норма обязательных резервов.
• Операции на открытом рынке (покупка/продажа ценных бумаг).

Примеры применения инструментов в Российской Федерации:

• Ключевая ставка. Пример: В феврале 2022 года после введения западных санкций Банк России экстренно повысил ключевую ставку с 9,5% до 20% годовых. Это было сделано для предотвращения обвала рубля и оттока вкладов из банков. По мере стабилизации ситуации ставка постепенно снижалась.
• Норма обязательных резервов. Пример: В марте 2022 года Банк России временно снизил нормативы обязательных резервов для банков до 2% по всем категориям обязательств. Это высвободило около 2,7 трлн рублей ликвидности в банковской системе, позволив банкам продолжать кредитование экономики.
• Операции на открытом рынке. Пример: В 2022 году Банк России проводил валютные интервенции, продавая иностранную валюту из резервов для поддержания курса рубля. Также ЦБ осуществлял операции РЕПО — предоставлял банкам рублёвую ликвидность под залог ценных бумаг для обеспечения бесперебойной работы платёжной системы.

1. Институты, оказывающие финансовые услуги:
   • банки;
   • инвестиционные фонды;
   • страховые компании;
   • негосударственные пенсионные фонды;
   • фондовые биржи и т.д.
2. Возможности потребителей финансовых услуг:
   • привлечение денег;
   • вложение и преумножение денег;
   • страхование рисков и т.д.
3. Принципы кредитования:
   • выдаётся на определённый срок;
   • возвратность;
   • платность.
4. Виды банковских вкладов:
   • срочные;
   • бессрочные (до востребования).
5. Цифровые финансовые услуги:
   • открытие депозита в онлайн-банке;
   • дистанционное оформление потребительского кредита;
   • денежный перевод с помощью банковского приложения;
   • продление страховки в мобильном приложении фирмы и т.д.

Участие современного государства в обеспечении экономического развития необходимо по ряду причин. Во-первых, государство способно корректировать недостатки рынка. Рыночный механизм не всегда способен эффективно распределять ресурсы и учитывать внешние эффекты. Государство может вмешиваться для решения проблем монополий, недопроизводства общественных благ, загрязнения окружающей среды и т.д.

Во-вторых, государство может создавать благоприятный инвестиционный климат, способствуя развитию инфраструктуры, образования, здравоохранения, что повышает производительность и конкурентоспособность экономики.

В третьих, в условиях глобализации государство может защищать отечественных производителей от недобросовестной конкуренции, демпинга цен, посредством таможенно-тарифного регулирования.

Таким образом, разумное участие государства помогает создавать благоприятные условия для экономического роста и решать системные проблемы, с которыми не может справиться рыночный механизм.

Три меры/направления экономической политики РФ по обеспечению экономического роста:

• Стимулирование инноваций и научных разработок.
• Поддержка экспорта.
• Развитие инфраструктуры.

Примеры влияния на экономический рост:

• Государственная программа поддержки стартапов позволила многим молодым компаниям получить стартовый капитал для реализации своих инновационных проектов.
• В рамках программы поддержки экспорта были предоставлены льготы для производителей, что позволило увеличить объемы экспорта российской продукции.
• Реконструкция автомагистрали Москва-Санкт-Петербург сократила время путешествия и улучшила транспортное сообщение между городами.

Продажа облигаций государственного займа (таким образом, ЦБ изымает из обращения избыточную денежную массу и снижает спрос).

Повышение ключевой ставки (в результате, кредиты становятся дороже, спрос и цены снижаются).

Сдерживание эмиссии денег (денежная масса не увеличивается, количество товара остаётся прежним, поэтому цены перестают расти).

1. Цели фискальной политики:
   • стимулирование устойчивого экономического роста;
   • стабилизация уровня цен (предотвращение инфляции);
   • обеспечение полной занятости (борьба с безработицей);
   • сглаживание социального неравенства и т.д.
2. Виды налогов:
   • по территории (федеральные, региональные, местные);
   • по способу взимания (прямые, косвенные);
   • по характеру ставок (пропорциональные, прогрессивные, регрессивные)
3. Виды фискальной политики в зависимости от задачи (направления):
   • стимулирующая;
   • сдерживающая.
4. Основные инструменты фискальной политики:
   • изменение государственных расходов;
   • изменение ставок налогообложения.